Les moyennes mobiles lissent les données de prix pour révéler la tendance sous-jacente. La Moyenne Mobile Simple (MMS) calcule le prix moyen sur un nombre fixe de périodes. Elle est facile à interpréter mais accuse un retard par rapport au prix actuel. La Moyenne Mobile Exponentielle (MME) donne plus de poids aux prix récents, la rendant plus réactive aux nouvelles informations.

Les traders utilisent couramment une combinaison de 50 périodes et de 200 périodes. Lorsque la moyenne plus rapide croise au-dessus de la plus lente, on l'appelle un croisement doré — un signal haussier. Un croisement mort se produit lorsque la moyenne plus rapide croise en dessous. Sur des périodes plus courtes, une combinaison de 9 EMA et 21 EMA aide à capturer des entrées de swing dans une tendance plus large.

Croix dorée : 50 SMA croise au-dessus de 200 SMA
Croix de la mort : 50 SMA croise en dessous de 200 SMA
L'EMA réagit plus rapidement ; la SMA est plus lisse et moins bruyante

L'indice de force relative (RSI) est un oscillateur de momentum qui varie de 0 à 100. Il mesure la vitesse et l'ampleur des récents changements de prix. Des lectures supérieures à 70 indiquent traditionnellement des conditions de surachat ; des lectures inférieures à 30 indiquent des conditions de survente. Cependant, dans des tendances fortes, le RSI peut rester en territoire de surachat ou de survente pendant de longues périodes.

La divergence est là où le RSI brille. La divergence haussière se produit lorsque le prix fait un plus bas mais que le RSI forme un plus haut. Cela suggère un affaiblissement de la pression de vente et un potentiel retournement. La divergence baissière est l'inverse : le prix fait un plus haut tandis que le RSI forme un plus bas. Cela précède souvent des retracements ou des changements de tendance.

La convergence et divergence de la moyenne mobile (MACD) se compose de trois composants : la ligne MACD, la ligne de signal et l'histogramme. La ligne MACD est la différence entre deux EMA — généralement la période de 12 et la période de 26. La ligne de signal est une EMA de 9 périodes de la ligne MACD. L'histogramme représente la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal.

Un signal haussier se produit lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal. Un signal baissier se produit lors d'un croisement en dessous. La ligne zéro ajoute de la confluence : les croisements au-dessus de zéro confirment un momentum haussier, tandis que les croisements en dessous de zéro confirment un momentum baissier. L'histogramme rétrécissant vers zéro annonce souvent un croisement imminent.

Les bandes de Bollinger se composent d'une SMA centrale — généralement 20 périodes — plus une bande supérieure et inférieure tracées à deux écarts-types. Les bandes s'élargissent lorsque la volatilité augmente et se contractent lorsque la volatilité diminue. Cette nature dynamique les rend utiles pour les stratégies de tendance et de range.

Un squeeze se produit lorsque les bandes se resserrent de manière dramatique. Cela signale qu'une expansion de la volatilité est probablement imminente, bien que cela ne prédit pas la direction. Les traders attendent souvent une cassure au-dessus ou en dessous de la zone de squeeze avant d'entrer. Lorsque le prix touche la bande supérieure dans une tendance haussière, cela confirme la force. Inversement, toucher la bande inférieure dans une tendance baissière confirme la faiblesse.

La surcharge d'indicateurs est un piège courant. Des graphiques encombrés d'oscillateurs, d'outils de tendance et de scripts personnalisés créent des signaux contradictoires et une paralysie d'analyse. L'objectif n'est pas d'utiliser chaque outil — il s'agit d'utiliser des outils complémentaires qui répondent à des questions différentes.

Une configuration robuste peut utiliser une SMA de 50 pour définir la direction de la tendance, un RSI pour chronométrer les entrées lorsque le prix atteint un extrême, et des bandes de Bollinger pour évaluer le contexte de volatilité. Si les trois s'alignent — prix au-dessus de la SMA, RSI rebondissant d'une zone de survente, et bandes s'élargissant — vous avez une configuration longue à haute confluence. S'ils sont en conflit, vous passez et attendez.