जोखिम प्रबंधन कोई साइड डिश नहीं है - यह मुख्य पाठ्यक्रम है। हर प्रसिद्ध व्यापारी, जॉर्ज सोरोस से लेकर पॉल ट्यूडर जोन्स तक, अपनी सफलता की नींव के रूप में जीवित रहने को श्रेय देते हैं। आप बाजार की दिशा में सही हो सकते हैं और फिर भी पैसे खो सकते हैं यदि आपका स्थिति आकार लापरवाह है या आपका स्टॉप बहुत चौड़ा है।

व्यापार संभावनाओं का खेल है। कोई भी रणनीति 100% समय में जीतती नहीं है। 50% जीत दर तब भी लाभकारी हो सकती है यदि आपका औसत विजेता आपके औसत हारने वाले के आकार का दो गुना हो। इसके विपरीत, 70% जीत दर आपको बर्बाद कर सकती है यदि आपके हारने वाले विनाशकारी हैं। जोखिम प्रबंधन सुनिश्चित करता है कि आप अगले दिन व्यापार करने के लिए जीवित रहें।

पोजिशन साइजिंग आपके खाते के आकार, जोखिम प्रतिशत, और स्टॉप दूरी के आधार पर व्यापार करने के लिए कितनी इकाइयाँ व्यापार करनी हैं, की गणना है। सूत्र सरल है लेकिन गैर-परक्राम्य है: अपने डॉलर के जोखिम को डॉलर प्रति इकाई में अपनी स्टॉप दूरी से विभाजित करें।

पोजीशन साइज = खाता जोखिम $ / (स्टॉप दूरी पिप्स में × पिप वैल्यू)
उदाहरण: $10,000 खाता, 1% जोखिम = $100
स्टॉप = 20 पिप्स, पिप मूल्य = $10
स्थिति का आकार = $100 / (20 × $10) = 0.50 लॉट

अधिकांश पेशेवर प्रति व्यापार 0.5% से 2% के बीच जोखिम लेते हैं। 1% जोखिम पर, आपको अपने खाते को आधा करने के लिए पचास लगातार हानियों की आवश्यकता होगी - एक चरम सांख्यिकीय अपवाद। 10% जोखिम पर, सात हानियों की एक श्रृंखला आपकी इक्विटी को आधा कर देती है। गणित निर्दयी है।

स्टॉप-लॉस एक बाद की सोच नहीं है - यह आपके व्यापार विचार का तार्किक अस्वीकृति है। इसे निकटतम तकनीकी संरचना के पार रखें: लंबे के लिए एक स्विंग लो, छोटे के लिए एक स्विंग हाई। यदि कीमत उस स्तर तक पहुँचती है, तो आपका सिद्धांत गलत था, और आप बिना भावना के बाहर निकलते हैं।

स्पष्ट गोल संख्याओं पर स्टॉप लगाने से बचें जहां संस्थागत एल्गोरिदम तरलता का शिकार करते हैं। इसके बजाय, संरचना के परे एक छोटा बफर जोड़ें - आमतौर पर औसत सच्ची सीमा (ATR) के एक से दो गुना। इससे सामान्य बाजार शोर द्वारा व्हिपसॉड होने की संभावना कम होती है।

जोखिम-से-इनाम अनुपात (R:R) यह तुलना करता है कि आप कितना खोने के लिए खड़े हैं बनाम आप कितना कमाने के लिए खड़े हैं। 1:2 अनुपात का अर्थ है कि आप संभावित लाभ के लिए $2 के लिए $1 का जोखिम उठाते हैं। समय के साथ, सकारात्मक अपेक्षा एक उचित जीत दर को एक विषम भुगतान संरचना के साथ संयोजित करने से आती है।

आपको लाभदायक होने के लिए उच्च जीत दर की आवश्यकता नहीं है। 1:3 R:R के साथ, आपको लागत के बाद ब्रेक ईवन करने के लिए केवल 26% व्यापार जीतने की आवश्यकता है। 40% जीत दर पर, आपकी अपेक्षा मजबूत सकारात्मक हो जाती है। कुंजी यह है कि विजेताओं को उनके लक्ष्यों तक चलने देना जबकि हारने वालों को आपके पूर्वनिर्धारित स्टॉप पर जल्दी काटना।

ड्रॉडाउन आपके पीक खाते की पूंजी से एक बाद के घाटे तक की कमी है। यहां तक कि सबसे अच्छे रणनीतियों में 10%, 20%, या उससे अधिक का ड्रॉडाउन होता है। आप कैसे प्रतिक्रिया देते हैं यह निर्धारित करता है कि आप ठीक होते हैं या गिरते हैं।

ड्रॉडाउन के दौरान स्वाभाविक प्रवृत्ति बड़ी मात्रा में व्यापार करने की होती है ताकि 'वापस बना सकें।' यह घातक है। सही प्रतिक्रिया स्थिति के आकार को कम करना, उल्लंघनों के लिए अपने नियमों की समीक्षा करना और यह सत्यापित करना है कि बाजार की स्थिति अभी भी आपकी रणनीति के अनुकूल है। केवल तब वापस बढ़ें जब निरंतरता लौटे।

जोखिम योजना एक लिखित दस्तावेज है जो आपके अधिकतम दैनिक हानि, अधिकतम साप्ताहिक हानि, स्थिति आकार नियम और व्यापार विराम लेने के मानदंड को परिभाषित करता है। यह क्षण की गर्मी से निर्णय लेने को हटा देता है।

एक अधिकतम दैनिक हानि सीमा के साथ शुरू करें — आमतौर पर खाते की पूंजी का 3-5%। यदि यह सीमा पार हो जाती है, तो आप दिन के लिए व्यापार करना बंद कर देते हैं। तीन लगातार हानिकारक व्यापारों की अधिकतम संख्या निर्धारित करें इससे पहले कि एक घंटे का ब्रेक लेना पड़े। ये सुरक्षा उपाय कड़े लग सकते हैं, लेकिन यही पेशेवरों को जुआरियों से अलग करते हैं।

दैनिक हानि सीमा: खाते का 3%
प्रति व्यापार अधिकतम जोखिम: 1% खाता
प्रति व्यापार न्यूनतम R:R: 1:2
3 लगातार नुकसान के बाद ट्रेडिंग रोकें