Os gráficos de velas originaram-se no Japão do século XVIII e continuam sendo a forma dominante de visualizar a ação do preço hoje. Cada vela representa um período de tempo específico — um minuto, uma hora, um dia — e fornece quatro informações críticas: a abertura, máxima, mínima e fechamento.

Uma vela de alta (geralmente verde ou branca) fecha acima da sua abertura. Uma vela de baixa (geralmente vermelha ou preta) fecha abaixo da sua abertura. O corpo retangular mostra a faixa entre a abertura e o fechamento. As linhas finas acima e abaixo do corpo — chamadas de pavios ou sombras — mostram a máxima e a mínima alcançadas durante aquele período.

Padrões de preço são estruturas recorrentes que indicam a direção futura. O padrão de engolfamento é um dos sinais de reversão mais confiáveis. Um engolfamento de alta ocorre quando uma pequena vela vermelha é completamente consumida por uma vela verde maior. Isso sugere que os compradores superaram os vendedores.

O doji é uma vela com quase nenhum corpo, onde a abertura e o fechamento são quase idênticos. Ele sinaliza indecisão — uma luta onde nenhum lado venceu. Quando um doji aparece após uma forte tendência, muitas vezes antecipa uma reversão ou consolidação. O martelo é um padrão de reversão de alta com um corpo pequeno na parte superior e uma longa sombra inferior. Ele mostra que os vendedores empurraram o preço para baixo, mas os compradores se recuperaram rapidamente antes do fechamento.

Suporte é um nível de preço onde o interesse de compra é forte o suficiente para superar a pressão de venda. Funciona como um piso. A resistência é o oposto: um teto onde a pressão de venda supera os compradores. Esses níveis não são linhas mágicas — são zonas onde grandes quantidades de ordens historicamente se agrupam.

Quanto mais vezes um nível é testado e se mantém, mais significativo ele se torna. No entanto, uma vez que um nível é quebrado de forma decisiva, ele frequentemente muda de papel. O antigo suporte se torna resistência, e a antiga resistência se torna suporte. Esse fenômeno, conhecido como mudança de polaridade, é um dos conceitos mais confiáveis na análise técnica.

Uma linha de tendência é uma linha reta que conecta dois ou mais fundos em uma tendência de alta, ou topos em uma tendência de baixa. Ela visualiza a trajetória do preço e atua como suporte ou resistência dinâmica. Quanto mais pontos de toque uma linha de tendência acumula, mais válida ela se torna.

Linhas de tendência paralelas formam um canal. Em um canal ascendente, o preço oscila entre uma linha de resistência superior e uma linha de suporte inferior. Os traders costumam comprar perto do limite inferior e vender perto do limite superior — uma estratégia chamada negociação de intervalo dentro de uma tendência. Um rompimento além do canal pode sinalizar aceleração ou reversão, dependendo do volume e do contexto.

Nenhum único intervalo de tempo conta a história completa. Traders profissionais analisam pelo menos três: um intervalo de tempo maior para contexto, um intervalo de tempo de negociação para entradas e um intervalo de tempo menor para precisão. Por exemplo, você pode usar o gráfico diário para identificar a tendência, o gráfico de 1 hora para encontrar uma entrada em pullback e o gráfico de 15 minutos para cronometrar a colocação exata do seu stop.

A regra de ouro é alinhar sua negociação com a tendência do timeframe superior. Comprar recuos em uma tendência de alta no gráfico diário tem uma probabilidade maior do que scalps contra a tendência no gráfico de 5 minutos. O alinhamento de timeframes filtra configurações de baixa qualidade e mantém você do lado certo do mercado.

Uma rotina consistente previne a tomada de decisões emocionais. Comece com o gráfico diário todas as manhãs: marque zonas de suporte e resistência chave, note quaisquer tendências ou faixas óbvias e identifique a estrutura de maior prazo mais próxima. Em seguida, passe para seu prazo de negociação e espere que o preço alcance uma de suas zonas pré-marcadas.

Antes de entrar, confirme a configuração com pelo menos um fator de confluência: um padrão de candlestick, um alinhamento de média móvel ou um sinal de divergência. Defina seu stop loss além da estrutura mais próxima e calcule o tamanho da sua posição para que o risco seja de 1-2% da sua conta. Registre a negociação em seu diário, incluindo seu raciocínio e estado emocional.