कैंडलस्टिक चार्ट 18वीं सदी के जापान में उत्पन्न हुए और आज भी मूल्य क्रिया को दृश्य रूप में देखने का प्रमुख तरीका बने हुए हैं। प्रत्येक मोमबत्ती एक विशिष्ट समय अवधि का प्रतिनिधित्व करती है - एक मिनट, एक घंटा, एक दिन - और आपको चार महत्वपूर्ण जानकारी देती है: ओपन, हाई, लो, और क्लोज।

एक बुलिश कैंडल (आमतौर पर हरा या सफेद) अपने ओपन के ऊपर बंद होती है। एक बेयरिश कैंडल (आमतौर पर लाल या काला) अपने ओपन के नीचे बंद होती है। आयताकार शरीर ओपन और क्लोज के बीच की सीमा दिखाता है। शरीर के ऊपर और नीचे की पतली रेखाएँ - जिन्हें विक या छायाएँ कहा जाता है - उस अवधि के दौरान पहुँचे उच्च और निम्न को दर्शाती हैं।

मूल्य पैटर्न दोहराए जाने वाली संरचनाएँ हैं जो भविष्य की दिशा का संकेत देती हैं। एंगुल्फिंग पैटर्न सबसे विश्वसनीय उलट संकेतों में से एक है। एक बुलिश एंगुल्फिंग तब होती है जब एक छोटी लाल मोमबत्ती पूरी तरह से एक बड़ी हरी मोमबत्ती द्वारा खा ली जाती है। यह सुझाव देता है कि खरीदारों ने विक्रेताओं को पराजित कर दिया है।

डोजी एक मोमबत्ती है जिसमें लगभग कोई शरीर नहीं होता, जहां ओपन और क्लोज लगभग समान होते हैं। यह अनिर्णय का संकेत है - एक खींचतान जहां कोई पक्ष नहीं जीता। जब एक डोजी एक मजबूत ट्रेंड के बाद प्रकट होती है, तो यह अक्सर एक उलटफेर या समेकन का पूर्वानुमान करती है। हैमर एक बुलिश रिवर्सल पैटर्न है जिसमें शीर्ष पर एक छोटा शरीर और एक लंबी निचली बत्ती होती है। यह दिखाता है कि विक्रेताओं ने कीमत को नीचे धकेल दिया, लेकिन खरीदारों ने बंद होने से पहले तेजी से वसूली की।

समर्थन एक मूल्य स्तर है जहां खरीदारी की रुचि इतनी मजबूत होती है कि बिक्री के दबाव को पार कर सके। यह एक फर्श की तरह कार्य करता है। प्रतिरोध इसका विपरीत है: एक छत जहां बिक्री का दबाव खरीदारों को overwhelms करता है। ये स्तर जादुई रेखाएँ नहीं हैं — ये क्षेत्र हैं जहां ऐतिहासिक रूप से बड़ी संख्या में आदेश समूहित होते हैं।

एक स्तर जितनी बार परीक्षण किया जाता है और वह बना रहता है, वह उतना ही महत्वपूर्ण हो जाता है। हालाँकि, एक बार जब एक स्तर निर्णायक रूप से टूट जाता है, तो यह अक्सर भूमिकाएँ बदल देता है। पूर्व समर्थन प्रतिरोध बन जाता है, और पूर्व प्रतिरोध समर्थन बन जाता है। इस घटना को ध्रुवीयता परिवर्तन कहा जाता है, जो तकनीकी विश्लेषण में सबसे विश्वसनीय अवधारणाओं में से एक है।

एक ट्रेंडलाइन एक सीधी रेखा है जो एक अपट्रेंड में दो या अधिक स्विंग लो को जोड़ती है, या एक डाउनट्रेंड में स्विंग हाई को। यह मूल्य की प्रक्षिप्ति को दृश्य बनाती है और गतिशील समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य करती है। जितने अधिक टच पॉइंट एक ट्रेंडलाइन जमा करती है, उतनी ही अधिक वैधता प्राप्त करती है।

समानांतर प्रवृत्तियों से एक चैनल बनता है। एक चढ़ते चैनल में, मूल्य एक ऊपरी प्रतिरोध रेखा और एक निचली समर्थन रेखा के बीच झूलता है। व्यापारी अक्सर निचली सीमा के पास खरीदते हैं और ऊपरी सीमा के पास बेचते हैं - इसे प्रवृत्ति के भीतर रेंज ट्रेडिंग कहा जाता है। चैनल से बाहर का ब्रेकआउट मात्रा और संदर्भ के आधार पर तेजी या उलटफेर का संकेत दे सकता है।

कोई एकल समय सीमा पूरी कहानी नहीं बताती। पेशेवर व्यापारी कम से कम तीन का विश्लेषण करते हैं: संदर्भ के लिए एक उच्च समय सीमा, प्रविष्टियों के लिए एक व्यापार समय सीमा, और सटीकता के लिए एक निचली समय सीमा। उदाहरण के लिए, आप प्रवृत्ति की पहचान के लिए दैनिक चार्ट का उपयोग कर सकते हैं, पुलबैक प्रविष्टि खोजने के लिए 1-घंटे का चार्ट, और अपने सटीक स्टॉप स्थान को समय देने के लिए 15-मिनट का चार्ट।

स्वर्ण नियम है कि अपने व्यापार को उच्च समय सीमा के रुझान के साथ संरेखित करें। दैनिक चार्ट पर अपट्रेंड में पुलबैक खरीदना 5-मिनट के चार्ट पर काउंटर-ट्रेंड स्कैल्प्स की तुलना में उच्च संभावना रखता है। समय सीमा संरेखण निम्न गुणवत्ता सेटअप को छानता है और आपको बाजार के सही पक्ष पर रखता है।

एक सुसंगत दिनचर्या भावनात्मक निर्णय लेने से रोकती है। हर सुबह दैनिक चार्ट से शुरू करें: प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्रों को चिह्नित करें, किसी भी स्पष्ट रुझान या रेंज को नोट करें, और निकटतम उच्च-समय सीमा संरचना की पहचान करें। फिर अपने व्यापार समय सीमा पर जाएँ और कीमत के आपके पूर्व-चिह्नित क्षेत्रों में से एक तक पहुँचने की प्रतीक्षा करें।

प्रवेश करने से पहले, कम से कम एक सहसंयोजन कारक के साथ सेटअप की पुष्टि करें: एक कैंडलस्टिक पैटर्न, एक मूविंग एवरेज संरेखण, या एक डाइवर्जेंस सिग्नल। अपने स्टॉप लॉस को निकटतम संरचना के पार सेट करें और अपना स्थिति का आकार इस प्रकार गणना करें कि जोखिम आपके खाते का 1-2% हो। अपने व्यापार को अपने जर्नल में रिकॉर्ड करें, जिसमें आपकी तर्क और भावनात्मक स्थिति शामिल हो।